Jakarta, CNBC Indonesia – Para investor super kaya dunia mulai memperluas pilihan investasi mereka. Tak lagi hanya mengandalkan saham dan obligasi, kelompok crazy rich kini semakin banyak mengalokasikan kekayaan ke instrumen alternatif seperti hedge fund, private equity, kredit swasta, hingga aset infrastruktur.
Tren ini dipicu meningkatnya volatilitas pasar, ketidakpastian geopolitik, serta kekhawatiran inflasi yang sulit mereda. Para investor kaya mulai mencari instrumen yang bisa memberikan diversifikasi, sumber pendapatan baru, sekaligus perlindungan ketika pasar keuangan bergejolak.
CEO regional JPMorgan Asset Management untuk Asia-Pasifik, Dan Watkins mengungkapkan aset alternatif dalam pengelolaan kekayaan pribadi perusahaan di kawasan tersebut melonjak 40% dalam 12 bulan terakhir.
“Jadi, Anda benar-benar memiliki minat yang besar terhadap eksposur alternatif yang terjadi di kategori ultra-kaya dan kaya,” kata Watkins melansir CNBC Internasional, Minggu (15/11/2026).
John Woods, kepala investasi Asia di Lombard Odier, juga melihat peningkatan signifikan pada rencana alokasi investasi alternatif di kalangan kantor keluarga atau family office.
Bahkan, menurut BNY Wealth, aset alternatif kini mencakup 60% portofolio single family office, melampaui investasi tradisional yang porsinya tercatat 41%.
Hedge fund hingga infrastruktur jadi incaran
Salah satu instrumen yang semakin diminati adalah hedge fund. Investasi ini menarik perhatian investor kaya karena menawarkan strategi untuk memperoleh keuntungan tanpa sepenuhnya bergantung pada pergerakan pasar saham.
Selain itu, kredit swasta juga menjadi incaran karena menawarkan pendapatan melalui pembayaran kontraktual. Sementara itu, investasi infrastruktur semakin dilirik seiring meningkatnya kebutuhan pusat data, jaringan listrik, dan konektivitas digital akibat perkembangan kecerdasan buatan (AI).
Kepala Spesialis Investasi Pasar Swasta Asia Tenggara di UBS Unified Global Alternatives, Thomas Roland Guyot menyebut investor kini semakin membidik aset yang mendukung perkembangan AI, elektrifikasi, dan keamanan energi.
Data PitchBook yang dikutip UBS menunjukkan arus masuk bersih ke dana infrastruktur terbuka meningkat 30% secara tahunan dalam 12 bulan hingga kuartal I-2026.
Adapun ekuitas swasta atau private equity tetap menjadi bagian penting dari portofolio investor kaya. Namun, mereka kini lebih selektif dengan mempertimbangkan investasi langsung ke perusahaan, investasi bersama pengelola dana, hingga membeli kepemilikan dana yang sudah ada di pasar sekunder.
Bukan tanpa risiko
Meski semakin populer, investasi alternatif memiliki risiko tersendiri. Salah satunya adalah keterbatasan likuiditas karena modal investor bisa terkunci selama bertahun-tahun. Selain itu, valuasi aset swasta tidak selalu langsung mencerminkan perubahan kondisi pasar.
“Akses yang lebih baik tidak sama dengan likuiditas,” kata Watkins.
Investor juga perlu memperhatikan risiko konsentrasi. Portofolio yang terlihat terdiversifikasi melalui investasi real estat, infrastruktur, dan ekuitas swasta bisa saja memiliki eksposur besar terhadap sektor yang sama, misalnya pusat data yang bergantung pada siklus investasi AI.
Meski demikian, meningkatnya minat terhadap aset alternatif bukan berarti investor kaya ramai-ramai meninggalkan saham dan obligasi. Menurut Woods, sebagian besar tambahan investasi justru berasal dari modal baru dan kelebihan kas, bukan dari aksi jual besar-besaran aset tradisional.
“Ini bukan rotasi besar-besaran dari pasar publik,” kata Woods.
(haa/haa)
